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CFi.CN讯：利安隆三季报显示，Q3营收16.60亿元，同比增长9.66%；归母净利1.77亿元，同比增长17.58%。前三季度累计净利4.75亿元，同比增21.06%。数据显示，Q3毛利率达24.69%，同比提升2.72个百分点，创近年新高；净利率升至10.39%，主业盈利质量持续改善。

近期机构研报指出，公司成本传导顺畅，叠加产品结构优化和润滑油添加剂客户拓展，是毛利率提升主因。研报认为，宜兴电子材料工厂与马来西亚基地均计划2027年投产，PI产品已获韩中客户认证，在建工程较年初大增121%至5.73亿元，预示新兴业务正从验证迈向量产。

研报指出，增量产能有望于2027年贡献利润，因此上调2026-2028年盈利预测，对应EPS分别达2.71/3.29/3.73元，并给予2027年14倍PE目标价46.06元。核心驱动逻辑清晰：既有主业盈利增强 新增长曲线加速兑现。